門牌潭位於水里溪畔，未建電廠前水里溪於此地迂廻成一小潭，潭邊山岳地形陡峭有如立碑狀，俗稱「墓碑潭」，後改名「門牌潭」。此地因地形險要，且與日月潭之落差達340公尺，故被選定為「日月潭第一發電所」之廠址。 日月潭第一發電所從大正8年(1919)開工至竣工，前後共花費將近15年的時間，歷經10位台灣總督，總共動用經費6,400餘萬圓，啟用時為當時全日本最大的發電廠。建廠之初，附近有工務所、駐在所、宿舍等設備，施工人員眾多，到完工啟用後，人員逐漸撤離，門牌潭才怖復原來的風貌。 發電廠總共設置五臺發電機，竣工後，為當時亞洲最大發電廠。為了將電力分送至臺灣南北各地，臺灣電力株式會社於西部建造貫通南北之輸電幹線，總長約350公里，南送至高雄、北送到臺北和基隆，並在高雄及臺北各設一間變電所，開啓高壓輸配電的工程。 1944年後，台灣各地接連遭受盟軍轟炸，1945年3月間日月潭第一及第二兩座發電所遭受猛烈襲擊後，發電廠之變壓器、壓力鋼管、開關廠等設備均毀損嚴重無法供電，以致臺灣電力供電進入黑暗期。