大觀發電廠，位在南投水里鄉車埕村，原為獨立之慣常式水力發電廠。大觀一廠於日治昭和9年(1934)興建完成，命名為「日月潭第一發電所」，二次大戰期間因受損嚴重而停機，1946年修復，重新命名為大觀。 大觀二廠於1985年興建完成，原名「明湖抽蓄水力發電廠」，建成後隨即併入鄰近的大觀發電廠，由其營運管理，因此改名為「大觀發電廠大觀二廠」。 日月潭的水力發電系統由大觀發電廠與明潭發電廠管理使用。白天尖峰用電時段，大觀二廠及明潭電廠發電後尾水分別蓄存在下池明湖水庫與明潭水庫；夜間再利用離峰電力抽取下池的水至日月潭上池蓄存位能，由此形成三座水庫之日夜水位落差，即為日月潭發電系統最具特色之現象。 昭和9年(1934)大觀力發電廠完工，濁水溪水系占當時全臺發電量45%，奠立臺灣工業發展的基礎，濁水溪除了是「農業之河」的象徵外，也成了「工業之河」。但也為此付出極大的生態代價。