煤炭，是打鐵業中的重要原料。它是冶鐵爐運作的使用燃料，鐵匠透過其燃燒的高溫爐火軟化鐵片，之後透過捶打塑型以製成可用鐵具；據金益利頭家吳萬權的回憶，日治時期由於埔里交通不發達，先祖要取得如煤炭等打鐵原料都要步行至台中採購，最終以人力扛回埔里店鋪中使用，取料過程甚為艱辛。
早期的台灣北部（新北瑞芳、金山等）盛產煤礦，曾造就礦業山城「九份」的熱鬧發達外，日治時期本島「五大家族」之一的基隆顏家，也是透過煤礦經營而發跡。埔里僅存的「打鐵舖」如金合源、金合利、金利興及金益利等，鐵匠們過往也都是採用國產煤炭，直到二十餘年來台灣煤業停採後紛紛改採進口，幾乎看不見任何國產煤炭的使用蹤跡。
而關於燃盡煤灰的更換習慣，各店鋪運作的常態不一；如金利興頭家彭田就表示，自家更換爐煤的頻率不高，都視結成爐灰的狀態來做調整。(349)