西鄉菊次郎為首任宜蘭廳長(1897-1902)，他的德政廣施，受到宜蘭民眾的愛戴。西鄉廳長去職回日本之後，宜蘭紳民合立「西鄉廳憲德政碑」以紀念他。1905(明治38)年碑文鐫刻完成後，因欠缺經費，因此暫時安置於附近的民宅中庭。1923(大正12)年碑文加裝托碑以及臺座，設於西鄉橋(今西門橋)西側的堤防邊，同時建設步道與涼亭，並從蘇澳移植台灣櫻，規劃成一座小公園。 1949(民國38)年，國民政府來台之後，西鄉堤防上搭建了許多違章建築，西鄉廳憲德政碑就成為民宅的牆壁，碑體被掩蓋不見，直到這些違建被拆除之後，西鄉碑才重見天日。後來，又將原中山橋西側的碑體移置中山橋東側，即現在的位置。西鄉廳憲德政碑於2001(民國90)年被登錄為宜蘭縣歷史建築。「西鄉廳憲德政碑」碑文以楷書書寫，記述西鄉菊次郎擔任廳長期間在宜蘭的政績與建設，大略分為下列幾項：一、招降林火旺。二、興辦宜蘭與羅東公學校。三、土地調查。四、鋪設道路。五、築堤治水。