對於許多宜蘭人來說，「南館市場」與「北館市場」是共同的生活記憶。宜蘭市場於1912(明治45年)1月24日啟用，當時的市場環境整齊清潔，交通便利，吸引各類型的攤商進駐營業。1926(昭和元年)宜蘭市場營業面積擴大，攤位數已達肉攤27攤、鮮魚24攤、雜貨19攤等共計有130攤。1936(昭和11年)公設宜蘭街小賣市場年營收為臺灣北部公設市場年營收的第二名，第一名是臺北市公設永樂町(大稻埕)市場。 1937(昭和12年)宜蘭街仕紳開始推動宜蘭街升格為宜蘭市，都市的景觀也開始改變，宜蘭火車站前的道路(今光復路)拓寬為22米，拆除了宜蘭市場工字型建築的中央棟。原來市場的北棟與南棟建築被保留，南棟就成為南館市場。1980(民國69)年，南館市場由宜蘭市公所改建成新大樓，也稱宜蘭第二公有市場，是一個綜合性的市場。南館市場昔日的規劃是地下一樓為生鮮食材販售區，一樓有店舖食材區、二樓有商店街、三樓是電影院、四樓則有溜冰場和五樓的註生娘娘廟。然而，二樓以上因缺乏傳統市場的流動性，目前幾乎無店家營業，攤商反而擠在一樓的騎樓及道路上。