第一劇場NO.38。日本戰國時代的亂世，弱肉強食，臣弒君之風頗盛，當時信州望族尾形家，因現藤太、典膳等家之通敵，竟被更科彈正所滅。其慘狀目不忍睹。尾形家之十二歲遺子太郎丸目擊父母之慘死，銘刻在心，他因得妙香山的仙覺和尚之拯救，倖免一死，以後即沓無消息。此處為巍峨鑾峯的深山，俯瞰雲海的妙香山山頂，其巖頭毅然站著一個好漢，他的眉宇現出復仇的決意，他即是已成年的太郎丸，十多年來由仙覺和尚學習武藝，今改名為尾行宗久，為尋覓仇人，下山而去。奸臣之一現藤太現出為信之支領主，宗久先入其家殺之，惡報自來也──死屍之旁邊留有三個墨字「自來也」宗久繼續行刺第二個奸臣典膳，如今他已升為美濃的領主，不幸此次行刺失敗，典膳拼命奔跑京城，向將軍守護官請求庇護，將軍守護官即是昔年買收現藤太及典膳慘滅尾形的元凶更科彈正。宗久趕追典膳之途中，碰到兩個人物，一位從前亦被彈正所滅的豪族女兒網，一位自傲一世英雄大蛇丸。網手公主目睹宗久俊秀異常，一見鍾情，愛慕不已，一方面大蛇丸看了網公主美艷絕世，野心頓起，糾纏不息，宗久與大蛇丸是無怨無仇的，但因公主偏愛宗久不理大蛇丸，致使大蛇丸嫉視宗久為情敵，自此時時發生愛的衝突。宗久來到大津，遇深雪姬，她為彈正爪牙強迫接住京都為彈正之側室，她雖不願為彈正之妾，但怕給家族帶來滅門之禍，乃含淚從命，狀至可憫，宗久仗義殺其護衛將深雪救走。宗久到京都，企圖狙擊彈正，但因已有典膳預先通報，致警衛森嚴，無機可乘。有一天大蛇丸受奸人彈正之託，偽稱彈正將往神廟參拜之事，告知宗久，宗久以機會難再，及時襲擊彈正確中空城計，宗久殺開血路突圍解脫，大蛇丸鏢傷之，終被大兵包圍追至死地，大蛇丸乘宗久被圍之際趕回宗久之寓所，擬向公主強行非禮千鈞一髮時，宗久脫圍而回與其展開血鬥，大蛇丸不敵竄逃，不久因大蛇丸告密，彈正派大兵追捕，宗久採取身入虎窟之計，讓其逮捕，公主與深雪設下密計將深雪縛困由公主送入彈正公館，擬暗中協助宗久，然公主之計竟被大蛇丸看破，深雪、公主等不陷於危地。此時在牢中之宗久設法解脫縛繩出牢，忽然館裡發生火災，在白煙瀰漫中宗久與公主結束了典膳及彈正。復仇已成，一對英雄美人，約期再會，宗久先行凱旋而歸妙香山。