第一劇場NO.5。德川幕府時代。甲州境內之巨峰大菩薩嶺出現了一怪劍士機龍之助。他為了試用新刀竟將一巡禮老人慘殺。老人遺下之年幼孫女阿松幸得七兵衛所救。龍之助殺死巡禮老人的翌日，適值神社祭典。每年例行盛大的神前比武。龍之助之對手是宇津木文之丞，文之丞之新婚愛妻阿濱為顧全丈夫之生命，特訪龍之助懇求其劍下留情。不料龍之助眼看阿濱婀娜多姿，乃將她拘留而欲加以非禮，雖得龍之助之善良徒弟與八解救回家，竟不獲丈夫之諒解。比武當日，文之丞將離婚書擲給阿濱，心懷憤恨，出場與龍之助一決雌雄，不幸竟被龍之助一劍殺死。強被離婚的阿濱為龍之助之氣概所迷，竟隨之遠走。七兵衛擕阿松來到江戶訪伊之姨母阿瀧，請予收養，詎料阿瀧勢利刻薄，竟加拒絕。時有一插花師阿絹睹阿松姿容秀麗，大可他日用為搖錢之樹，乃佯示慷慨允以收留，七兵衛不知阿絹另有歹圖，乃將阿松交她拜謝而去。龍之助與阿濱擕手遠走，來到江戶，數年後生一子名郁太郎，生活窮困顛沛，兩人時常吵架。已故文之丞胞弟兵馬立誓復仇，在一世劍豪島田虎之助之道場，專心學藝，有一日龍之助路經島田道場目睹兵馬武藝超群，求其比武，兩人因從未謀面，不知仇人相逢，僅比武一場而別，兵馬雖敗，但由老師處獲得「靜心取劍制敵」之秘法，繼續竭力求強。此時阿松已長得亭亭玉立，頗解風情，阿絹帶她到旗本神尾邸，冀以作為籠絡神尾之工具，幸得七兵衛及與八之救，逃出虎口。此時「勤皇派」與「幕府派」相爭劇烈，日夜搏殺，龍之助加入幕府派有一夜途中截擊島田虎之助，但卻遭慘敗。與八、阿松，逃出神尾邸後，途中阿松得病，偶然遇到昔日拒絕收養她的刻薄姨母阿瀧，原來阿瀧現已淪為小販，乃以花言巧語，又引阿松，寄食其家，在下雨之一天，兵馬識得阿松，一見傾心。兵馬在阿松處探知龍之助之住所，即日寄出決闘狀給龍之助約定次日交劍，阿濱看到決闘狀，哀求龍之助勿殺年輕之兵馬，龍之助冷然卻之，阿濱憶及亡夫兼之顧念兵馬，心如刀割，乃拔刀行刺龍之助，卻反遭之殺，遺子由與八帶返故鄉。龍之助赴京路中偶遇阿豊。阿豊面貌酷似已死的阿濱。阿豊見龍之助之後竟如着魔，墜入情網無法自拔。商人金藏垂涎阿豊，但因常遭拒懷恨入骨，乃急遣歹徒打鐵倉綁走阿豊，致使阿豊不得追隨龍之助踏上愛情之路。此後龍之助轉投勤皇派，但因局勢不利，眾士四散，此刻兵馬追尋仇人趕到戰場，獲得了幕府大批捕吏之援助投彈火攻，龍之助惡貫滿盈，雙目被炸失明，但其「甲源一刀流」之劍術風掃捕吏，惟迨兵馬迫近時，竟失足落在激流，陷進死亡深淵，得其應得之報。