第一劇場。美國某輪船在太平洋被日本潛艇所擊，有水手「托夫」。「彼特」。「凱恩」等三人。逃至南海一小島捕魚充饑。為日機所見。降落島上擬加搜捕。三人乘其不備將日機師擊倒。並將日機上的徽號塗掉。駕駛而去。中途遇風雨。將所塗之顏色洗褪脫落。現出原有之太陽徽號。而為美國艦隊誤為敵機。遂至開炮狂轟。因之機件失靈。乃被迫落彩虹島。其時機身已壞。而三人亦昏厥。迨醒後始悉已為該島一群爛漫天真之少女所包圍。該女等身穿紗籠。艷麗無匹。「托」等置身眾香國中。頓忘世間之苦楚矣。該島統治者為一女皇認「托」等三人為奸細而下令斬首。島上有美籍女郎「羅娜」者。其父「柯提斯」為一醫師。亦係數年前因覆舟被救而流浪此島者。悉「托」等乃美國戰士。擬救「托」等離島及見「托」貌酷似島神「摩摩」。「柯」乃於女皇前詐稱「托」為神仙下凡。女皇信以為真。反優厚供奉。事「托」為神。「羅」本定與王子「阿爾克」訂婚。自見「凱」後。一往情深。且欲神婚。致引起王子妒恨。同時「托」與「彼」互相追逐土人。乃至笑話百出。「阿」乃乘隙慫恿女皇進讒。謂神仙亦好女色。女皇頗為疑惑。時「凱」因修理飛機。發現機上零件被土人盜去。且已製成項鍊。獻呈女皇。乃與「托」等商議盜回。不料正進行間。事已洩漏。且遭擒捕。並置三人於死地。醫師父女急來營救。三人在土人包圍之下。修復壞機。駕機升空。得慶生還焉。