萬國戲院。一個駐西柏林的小兵，愛上了一個德藉女郎，那天晚上，和他的愛人暢遊之後，夜闌送她囘家，方擬回兵營去，途次碰到了借火的人，小兵不虞有他，停下來把自己的打火機給他的時候，便遭狙擊，被擄失踪。這是事情的開端，馬上便成為美方的震動新聞，小兵的父親「李查理」在美國經營商務，身家富厚，獲悉兒子在柏林失踪的消，便利用他的勢力，馬上飛柏林，設法營救他的愛兒，力促美軍進行談判，使他無恙回家，他知道他的兒子是給佔領東柏林的蘇軍擄去了。負責調查這神秘失踪案的是「范載」上校。他的女秘書是年青貌美的「麗克」。上校以「李查理」到柏林來，憑他的財勢干預這件事，心裡大為不滿。他認為「李查理」此行、對他的失踪的兒子根本沒有好處，只有弄巧反拙。德藉女郎「何妃」，曾受納粹的磨折，一直也替他效勞，從事特務工作。上校便著她調查，蘇方為什麼要擄去那年青人，拿他怎樣。不久就得到了囘報，原來蘇方的目的在以那年青人為質，交換一雙躲藏在西柏林的老夫妻。丈夫是個德籍老軍人「辛德勒」，曾因謀殺「希特拉」而為納粹們弄瞎了。他的太太「辛德勒」夫人是英藉。原來納粹黨人替蘇方工作，便想得到他們夫妻兩人，清算舊賬。「范載」和「李查理」到咖啡店。那英籍的「辛德勒」夫婦在咖啡店當鋼琴師，「范載」下令把他們逮捕。當他們夫婦兩人知道要被解到蘇方去，便服毒輕生，被送到醫院裡救治，男的返魂無術，女的卻得生還。「李查理」目睹這悲劇的發生心理不安的很，他改變了他的主張，寧可讓自己的兒子由蘇方扣押，也不願意送那可憐的婦人到東柏林去。「范載」認為他沒有理會這事情的權利。「范載」對於「何妃」，發生愛情。可是不久以後，一件事情的發生，使他對「何妃」的愛，變成憎恨。他得到了英國情報部的報告，探悉「何妃」是個反間諜。事緣有一個蘇方的軍人，想著逃出纖幕，上校幫他的忙，打算送他到美國去，不料事機不密，為蘇方知情，迫他囘莫斯科，那人便舉家自殺，與妻兒同歸於盡，而把他出賣者，正是「何妃」。她從上校的公文袋中，找到了那人的護照，因而發現這件事的。「何妃」不久為特務部所獲。原來她並不是「何妃」本人，真正的「何妃」乃遭她殺害，她便拿了她的身份証冒充。實際上卻是蘇方的女間諜。上校卻佯不知情，把她釋放了，用她作為自己與蘇方之間的聯絡員，談判交換人質。「李查理」的兒子由蘇方一輛救傷車送到醫院，準備交換。那年青人已羸弱不堪，「范載」想看拿毒藥放在酒中，給「何妃」吃了，以她替代那英籍老婦人，交到蘇方去。他不惜運用苦肉計，自己把毒酒喝了一部份。不料「何妃」劫狡猾得很，滴酒不沾唇，使他計不得逞。上校後來只有把她擊暈了，把鈔票塞在她的手袋中，作為俘虜交換，由蘇方的救傷車載去，說明她是個怎樣卑鄙的間諜。不久，他也毒發了，只有急忙洗胃去。「李查理」父子骨肉團聚。那年青人和他的德籍愛人感激「范」上校的幫忙，這便結束了「夜行人」的故事。