大世界戲院。紅透紐約舞台界女伶「法蘭絲」臨別表演，拿手好戲「甜蜜愛情」，題材曲時時相思，她的唱功極妙，演完卽動程出洋，座中有男客「保勞」與南美女郎「瑪莉」，心神傾倒，要入後台見「法蘭絲」，但「勞保」剛要辦商業大學，趕到華府去，不得不即程夜班飛機，時間限制，只好希望下次再會。「南施」年僅十七歲，家傳優伶風氣，也想像媽媽「法蘭絲」身登舞台，連祖父「其哥利」前後三代，家中每代僅剩三人，不分尊卑，相親相愛，猶如姐妹兄弟一般，「南施」另在鄉村小舞台演戲，男主角是青年「司角地」，他能歌能舞，對於劇本台詞念得爛熟，甚至日常生活，完全劇中人化，不知道她的內容，還以為他是痴女郎。「法蘭絲」一身為媽媽，青春未消逝，保全花容月貌，此次決定出洋遊歷南美巴西京都里奧，恰巧南美編劇大家「李加度」新著一齣喜劇，專誠禮聘，請她乘便在巴西公演，班主「雅化」雙方介紹，訂約實行，又雙方同意暫守秘密。不許外間曉得，只是「李加度」有點擔心，劇中女主角該是十七歲女郎身份，恐怕「法蘭絲」年長些。「南施」與「司角弟」在「李加度」面前，由「雅化」導演一幕，「南施」唱出題材曲「魔力在月光」，歌喉美妙，「李加度」大喜，決聘用此女替代他的媽媽，但要嚴守秘密，「南施」一片天真，未知爭取媽媽角色，「司角弟」替他賀喜，向全體小朋及宣布，齊唱「南施到里奧去」一曲，熱烈歡送。豪華遊船開往巴西去，同船乘客恰巧是「保勞」，聽了「南施自說:身中懷孕，却被丈夫所棄」等話，不知她正在練臺詞，頓起憐惜之心，又見被酸漢「梅沙」調戲，仗義保護佳人，更向她勸解勿因失戀過度悲觀，「南施」以為他提出求婚，另加「瑪莉」口頭相傳，乘客都知「南施」的祕密，誤會重重。「里奧」是巴西首都，風光明媚甲於南美，「法蘭絲」與「基歌利」先到，寄寓優推樓房，靜習劇本台詞，「南施」到此，如夢初醒，方知所飾女角與主角的新劇，竟對媽媽衝突，猶豫如啞子吃黃連，有苦難說，她灰心之下，拜訪「保勞」，自動求婚，「保勞」反被嚇倒，勸先與媽媽商量，「瑪莉」一般意氣，找「法蘭絲」理論，指定「南施」懷孕，「法蘭絲」與「基歌利」焦急萬分。「南施」一半秘密旣證明虛驚，回家才放心，另一半秘密尚未公開，同時「南施」仍顯自我犧牲，放棄演劇，決嫁給「保勞」，只是「保勞」與「法蘭絲」相識後，情投意合，弄成母女爭夫的局面，「里奧」時逢佳節，舉行大巡遊，事中更熱鬧，「瑪莉」献演彩傘舞，「南施」也客串手藝文古曲Vales Song。在「法蘭絲」與「保勞」實行訂婚後，「南施」聽了他們一番解釋，大發嬌嗔與牢騷，可是他滿口台詞，始終劇中人化，「法蘭絲」不禁喝采，認為他演技不弱，決把新劇女主角推讓，完成「南施」志願，然果她身登舞臺，大走紅運，劇名「里奧艷蹟」，仍由「雅化」導演，在紐約連續上演二百臺，夜夜客滿，「南施」演唱壓軸一幕「愛情如此」，聲情並茂，永留佳話。