第一劇場NO.4。當「新月次郎吉」在街頭大顯身手時，江戶又是櫻花燦爛的季節了「次郎吉」年少時為了懲醉武士之粗野，右手被刺其「新月」形傷痕，如今猶清晰可見。綽號「新月」之由來在此，而他之所以懲惡扶弱專以惡武士為敵之原因也在此。某夜他救了欲報父仇，行刺「百靈鳥幫」武士首領「駒井」未果的青年新助並共誓患難。吉原是美女之村，扇屋的名妓「白玉」雖已與新助盟山海誓，但「駒井」亦心醉於「白玉」之美貌，處處作梗「次郎吉」為成新助好事，欲與「駒井」武力談判，但事為地方官土屋制止於是惡武士與民間之衝突遂成一觸即發之勢。一日「駒井」突然獨訪河畔酒樓女老闆小金醉中說出次郎吉之妻阿絹實為他二人所生密子，事為文七竊聽遂將事實轉告新助，清吉欲在秘密未揭穿前殺駒井了事，「次郎吉」則以時機未熟加以反對，因此得知與「阿絹」之孽緣，遂不顧妻兒之情，決以休妻棄兒為誓阻止「新助」等之幼稚舉動，「新助」為不忍陷「次郎吉」於苦境，趁夜逃出不顧「白玉」之勸，直奔常提與「駒井」死拼奸狡兇狼之「駒井」反囑咐部下先將「白玉」殺死，計擒「新助」而去，待「次郎吉」聞變趕來時，薄命女兒以香消玉殞，而「新助」已為「駒井」之人質矣。是夜江戶充滿殺機，繁華一變而為清寂，只有「次郎吉」一人趕赴「駒井」公館。一聲「新月次郎吉求見」之語馬上驚起無數帶刀武士，「文七」「清吉」亦隨後趕來，救起「新助」，「新助」立即奮身刺向「駒井」，但父仇報時身也殉矣。一場惡鬪羣惡皆除，但殺成血人般的「次郎吉」，面前卻出現了地方官土屋，此人正是昔時刺傷「次郎吉」之武士今日未報當年懲戒之恩，僅處「次郎吉」以追放江戶之罪。「次郎吉」離開江戶之日，向亡友「新助」俠女「白玉」靈前祭奠，並告別「清吉」「文七」等後始登上漫長之旅途，此時其嬌妻愛子也趕來共嚐憂患同敘天倫矣。