新生戲院。荷蘭首都「阿母斯特丹」。於一九四二年被納粹德軍佔領。戰爭中最具力量者。為間諜組織。此一組織由「伯爾拉斯」上校主持。時正破獲一英軍諜報機關，負責「L」與另一人員，被捕將送監禁，「伯」忽心生一計，遂以保障其生命為交換條件，利用「L」受其指揮，繼續與倫敦聯絡通訊。以便取得英軍作戰之真實情況。「L」初擬拒絕合作，但念及妻兒遂被迫貪生。事實上「L」員與倫敦諜報本部通訊時，約定每十五字間故意插入一誤字。惟德國令其向倫敦聯絡時，彼竟未照此密碼行事。以為此計可使德軍對彼信任，復可令倫敦本部疑及其已被捕。勿再繼續通訊，孰料英軍本部不明其計，仍與之保持聯絡，並將特殊情報供給。謂英軍之「北極作戰」組織將于某夜抵達荷蘭境內。「伯」獲得此項珍貴情報後。遂將英軍之「北極作戰」組織一網打盡，並將英軍重要官員「約翰」上尉等人捕獲與「L」同禁一地，「L」聞訊後懼甚，擬自殺而不成。「伯」了解其痛苦。謁力勸服，「約翰」上尉等被禁後。日夜設法私逃，某日設法成功。僅「約翰」與另一人員逃脫。「伯」上校恐此消息洩漏，遂揚言德軍隊打擊英軍之「北極作戰」已獲得成功。以欺倫敦方面。但又恐逃脫之「約翰」洩漏出真相，故急利用「L」向英軍本部虛報一假情報。謂「約翰」因畏罪而投降德軍，於遞解途中逃亡。疑其已受荷蘭反德游擊隊之助，逃至中立國西班牙。「伯」設此一陰謀，實則欲乘機捕捉游擊隊隊長「猩猩」。而倫敦本部獲此一假情報後，不查真偽。立刻派出「約翰」之愛人「梅麗」中尉前往西班牙之「巴爾西路拉」接管英俘返國，時「伯」亦化裝英人潛來巴市。無意邂逅「梅麗」。一見鍾情，二人固不知道彼此均為負有任務之間諜人員。竟做一夜纏綿，「梅麗」反至倫敦。其愛人「約翰」被執，經軍事法庭起訴其叛國逃亡罪，並判決死刑。「梅麗」悲傷不已，決心探得真相，遂於深夜乘潛水艇至荷蘭海岸。為工作方便計，攜有英方協助人員之名單。惟其中一鋼琴店主卻係「伯」派出之諜報員。「伯」於接獲密報，立即派軍圍捕，「梅麗」心知不妙，先行將店主槍殺而逃。並設法覓得「猩猩」救助，時「伯」正捕得「猩猩」之弟「克爾斯」，「猩猩」固愛其弟。迫於無法，遂挺身而出與「伯」會談。願以「梅麗」與「克」交換，「伯」允之。時「梅麗」正在歌劇院觀劇。「伯」親往逮捕。見係「梅麗」甚感驚異。但公私不能兩合，正難於處理之時。突接司令部命令囑其將全部英俘解往受審。並遞奪其管理權，「伯」至此心灰意懶，痛苦不可言狀。最後仍利用聯權判決「梅麗」無罪。並發給中立國通行證，使伊逃抵瑞典。同時「伯」知本身因此已有罪，遂隨來捕己之衛隊反德受審。