臺灣戲院。十三世紀黑黯時代，在意大利中部「安覺那城」，同一時日，同在市鎮街頭，兩個男孩子出世，一是羅馬帝國皇后所產的，後來登位，號稱「法德烈二世」，雄霸歐洲大陸，一是鐵匠兼田奴之妻「瑪莉」所產的，名叫「比度」，恰巧接生婦「珍妮」一手經辦，但「瑪莉」產後發熱喪命，鐵匠失蹤，乃由鐵器商「艾錫」代養長大。當時司尼高拉族伯爵「亞力山度」恃勢爭權，對「朗利努男爵」常有械鬪，曉得鐵匠擅長打鐵，最和製造軍械人材，強制徵用，便是鐵匠失蹤的原因，「艾錫」在西西里島上，由於沙拉善族暫守和平，避居二十年，把「比度」養成好漢，勤習武技，崇拜基督教，立志平戰功受封武士，為宗教作戰，在位的羅馬大帝即是「法德烈二世」。鐵匠領導田奴革命軍，大舉攻佔城市，向「亞力山度伯爵」與其貴族算賬，「比度」得此消息，馬上動程返國，要救父親，「艾錫」給他一筆金錢，教他替父贖身，此時「亞力山度」與其子「安素」正在圍城，鐵匠等據城抗戰，聽說帶欵來了，特派「比度」進城報告，方得鐵匠相信，但鐵匠不肯單身出走，拋棄革命同志，決心繼續死戰，吩咐「比度」保存生命報仇，完成大計。「朗利努男爵」年老無兒，僅得君主「伊蘭」相伴，此女青春美貌，天真活潑，一見「比度」親來求職，即認為好人材，全力推薦，男爵於是聘為書記，「伊蘭」日常親近，眉目傳情，並不計較富貴階級，或貴族與平民界限，「比度」豈不動心，終於暗地婚姻，「伊蘭」提議遠走高飛，拋棄尊榮，以戀愛第一，但「比度」尚要考慮，而且司高拉族仇恨未報，仍須努力。伯爵父子「亞力山度」與「安素」，男爵欣然贊成，只有「伊蘭」叫苦，一番心事不便說明，同行者，有伯爵的表姊「愛蓮」，此女遊遍歐洲，到處留下豔蹟，著名風流，私密與「亞力山度」戀愛，見了「伊蘭」與「比度」情形，心內明白，但鄙視「比度」出身微賤，並不放在眼內，「安素」得不到「伊蘭」好感，知她另有情郎，妒恨填胸。「伊蘭」與「比度」雙雙私逃，反被「安素」拘捕入獄，追「比度」成親後，只是掛名夫妻，毫無恩情，「安素」忽使詭計，故把「比度」放走，清晨行獵，「比度」尚在林中，預備把他做獵殺替代品，參加者非他，即是「法德烈二世」，面臨危機關頭，「比度」卻能設法脫險，而且打殺野豬，立下保駕奇功，「法德烈」問明他的身世，認為同日生或可同日死，便結為生死交，即收做衛士，伯爵父子無可奈何。「比度」得大帝同意，奉旨成親，新夫人便是「愛蓮」，借此報復，又是一對掛名夫妻，不久，「比度」投身十字軍，跟大帝遠征，果立戰功被封為武士，大帝要先行返國，留「比度」鎮守續戰，宣布「比度」晉封男爵，劃定封邑，「愛蓮」勢力昏心，見「比度」無恙歸來，態度突變，「亞力山度」含恨把她刺殺，公私兩重深仇，激得「比度」帶兵圍攻，蕩平「亞力山度」古堡，更面對他比劍，苦戰多時，卒取了他的生命，但犯內戰重罪，「比度」被大帝革除爵位與封邑，復為平民，可是「比度」與「伊蘭」終成眷屬。