台北大戲院。日本永祿元龜年間，「北條氏政」任關東管領，全境動亂，盜賊蜂起。「土歧」家主「左衛門尉」與其子「太郎虎雄」、「次郎秀國」築城自保，力守家園。「左衛門尉」年老多病，政事均由長子「太郎」主持。「太郎」忠厚正直，孝悌為懷，關心民瘼，惟家臣「山名兵衛」賊性陰險，奸詐百出，與其弟「次郎」勾結，暗思攘奪權位，而「太郎」漠然視之。時六十餘州聞名之大盜「甲裴六郎」()三船敏郎飾)放蕩不羈，行險仗義，有俠盜之稱，偶因盜馬事件致與關八州著名股匪糾合一處，適聞「土歧」押運餉銀至管領家繳納，乃設伏刧之。 「太郎」(鶴田浩二飾)押運餉銀行經天城山時，突聞槍聲，山間匪賊群起襲刧，負載餉銀之馬突脫江而奔，六郎縱馬追之，「太郎」見餉銀將失，亦飛騎追趕，不幸中彈墮馬，侍童乃急回城向「次郎」報告，家臣「山名兵衛」突襲殺之，而誣稱「太郎」與護送者共謀拐款逃亡，「次郎」亦舉以告管領派來催促繳餉之使者，使者立即下令搜捕「太郎」。「太郎」幸獲農女「田鶴」(司葉子飾)之救治，漸獲痊癒，而「六郎」於奪餉後，乃遠離群賊。嗣於一小店不期而遇，眾脅迫「六郎」交出劫銀，是時「太郎」亦四出搜訪，來此酒店，目睹群賊威迫「六郎」，拔刀相助，「六郎」感「太郎」之誠，遂自承劫銀之事，並將餉銀歸還「太郎」，二人同赴「土岐」途中，與管領之搜捕者相遇，「太郎」以餉銀已得，苟與「土岐」取得聯絡，一切當可立白，故泰然受捕，不意「土岐」因被「山名」矇蔽，不加援助，「六郎」乃仗義遊說群盜，眾為之感動，爭往營救，「太郎」被救出險後，不信親父胞弟有不利於已之圖謀，決返城一探究竟，至則城門緊閉，「山名」並率眾拒之，槍彈紛紛射下「太郎」負傷，復為群盜救去，遂暫時投入匪群，受群盜擁戴，號稱天城飛賊，「太郎」「六郎」馭下極嚴，惟匪眾仍有未能盡遵約束者，久感女性荒之「治部」與「梵天」，一日偷往農家，襲少女「田鶴」，適為「太郎」撞見，「治部」銜恨離去，並密告於宮，山寨終遭圍剿，「六郎」等化整為零，四散逃亡，並約定一月後仍在山頂集合。「土岐」城中，「次郎」「山名」之蟲惑，誘父登山，墜死斷崖之下，時「六郎」與逃出之匪眾以復集山頂，恰遇「太郎」來歸，共慶脫險，「太郎」忽見其父之屍體，悲慟莫名，乃單騎奔向「土岐」，「六郎」與群匪蜂擁繼至，時「雪姬」已因誤聽「太郎」已死而自戕，「次郎」慟哭「雪姬」之死，希望成空，復思弒父陷兄，深受良心責備，刺激過深，致成狂癎，思亂之際墜死窗外，俠盜「六郎」力斬「山名」，並協助「太郎」厚葬其父與「雪姬」後，商議改邪歸正，遂率眾投軍。