台北大戲院。武藏與阿通不別而行後，投高僧日觀門下，進究劍術，窮年累月，頗有心得，一日，師邀名家穴戶梅軒與之比武，梅軒身手不凡，武藏險為所敗，乃益潛心修煉，劍術猛進。學成，武藏別師入京，藉廣見聞，少年城太郎隨行。時阿通在京城三條橋賣扇度日，且與朱寶引為天涯知己，惟兩人具不知芳心所戀者均為武藏，時有吉岡清十郎者，頗具武功，廣收門徒，追逐朱寶甚力，怎奈朱寶另有所鍾，不為所動，然清十郎仍時往蓬寮糾纏，冀獲青睞。朱寶之母阿甲，本係風月場中人物，與又八姘居後又八自甘墮落，寄食阿甲蓬寮中，飽食終日，無所事事，阿甲厭之，且已與清十郎門徒祇園藤次，互通款曲，儼若夫婦矣！武藏抵京，與吉岡道場武士比武，皆非敵手，場主清十郎引以為恥，亟欲親與一較長短，為藤次等勸阻，又擬赴武藏寓所暗殺之，及抵，武藏已去，且留書相約，於翌日在三條橋一決勝負。三條橋固勝地也，武藏抵步，不期竟遇阿通，久別重逢悲喜交集，阿通泣訴離衷，不勝哀怨，此時清十郎糾眾趕至，決鬪開始，一場廝殺，阿通於驚慌逃避中再度與武藏分離。阿通正無依，却遇朱寶，時朱寶已為清十郎所污，羞愧萬分，欲尋短見，為青年武士佐佐木小次郎所救，迨珠寶洞悉阿通亦眷戀武藏時，因妒反欲求生，小次郎則因朱寶對武藏仍未忘情，頗為不滿。清十郎之弟傳七郎，修行歸來，則兄與門徒為烏合之眾有辱聲譽，堅欲與武藏一決雌雄，武藏力避殺機，以欣賞吉野歌舞自娛，傳七郎自不量力，堅下戰書，激鬪之下，傳七郎終作刀下之鬼。清十郎悲憤之餘，誓為乃弟復仇，小次郎勸阻無效，逐代為轉告，定期在一乘寺松林間與武藏決鬪，時武藏又被吉岡門徒圍困，幸為小次郎斥退。阿通自與武藏分散，萬念俱灰，欲削髮為尼，惟武藏與人決鬪之消息頻傳，阿通聞訊，戀情復熾，決先往尋武藏。武藏於赴一乘寺途中，竟與朱寶相值，堅要武藏相偕逃離，為武藏拒絕，仍毅然赴約，及抵一乘寺，清十郎門徒竟一聲叫喝，白刃齊下，武藏猝不及防，險遭不測，終恃其餘勇，得竄入叢林，是役，清十郎並未參予，圖截攔後路，以逸代勞。武藏喘息數停，復與清十郎遭遇，仇人見面，分外眼紅，然清十郎終告不敵，武藏舉刃直下，剎那間猛憶師訓，為『高士者，有好生之德，』遂捨之而去。阿通追踪武藏，終獲相會，見武藏創傷逐為敷療，武藏情不自禁，突起求歡，未通所拒，武藏頓悟已非，佛門子弟，豈能為世俗煩惱，遂悵然離去，迨阿通覺，則已失武藏所在，奔號呼喚，其一片痴情，為之黯然神傷。