日本數百年前古老的鎌倉，在安靜的海上照耀著美麗的朝陽，像一幅傑出的水彩畫。有個少年，每晨向「鶴崗八幡宮」參拜，他名字叫五郎，年十三歲，是盤桶店和六的兒子，拜當時有名的刀匠行光為師。他志願做個名刀匠，便早起向神祈禱他早日成功，囘來後卽清掃工廠，絲毫不懈怠。某日，和六來訪，因五郎叫和六為老板，被行光視破他並非和六之子。其實五郎在尋父的路上，於小田原與母死別，而被和六收養著，但五郎不願做桶匠，乃隱其身份，做了行光之徒弟。行光與後妻秋所生子新太郎，頑皮傲慢，士人說他將打獻給朝廷的御刀，但受人關愛長大的新太郎，實無能負起這種工作。行光的徒弟定吉、彌助、定助等，都對他不懷有好感。某假日，眾徒弟外出，秋也帶新太郎囘娘家。行光乘此機會，向五郎問其身世。問其身世，始知五郎為自己的親生子。因五郎之母作為遺物留給五郎的之短刀，使是行光所打的。此為唯一的憑据。適時，秋囘來拿東西，而偷聽了一切，她瘋狂似的向其父馬之丞哭訴。從此秋把五郎視如眼中釘，而虐待他。當秋罹病時，五郎在寒中沐浴，祈禱秋早日康復，但秋誤會之，反加以非人的責罵。不久，五郎被命打獻給朝廷的御刀。秋欲使己子新太郎來打，等行光出去旅行後，欲以毒藥害死五郎，但為女傭琴所見，五郎幸得免難。馬之丞趕至，欲將秋斬殺，但五郎卻以身替她受了利刃。秋見此良心發現，流了悔恨與悲傷之淚。好在五郎之傷輕微，不久，五郎便打成稀世之名刀「正宗」矣。