第一劇場。清晨的魚市場，正在忙得不可開交的時候，忽然有一個名叫辛吉的青年攔住一心太助的去路，要求太助殺他。眾人圍住詳問之下，才說出他的愛人被人所奪，所以痛不欲生。奪他愛人的是住在神田錦町的大久保彥左事情大了，因為太助自任是天下的顧問大久保彥左的大徒弟，太助大驚失色拉著辛吉的手就跑到彥左公館去了。「大爺─，天下一大事。」一見面太助就大聲喧嚷，可是在彥左的面前仔細查問，才悉原來奪取辛吉之愛人阿豐的是彥左之鄰家川勝太守。阿豐是川勝之女侍，奉職期滿後川勝不讓她回家要迫她為妾，使一對情人失意痛苦鬧出錯來，太助被彥左嘲笑了一頓，搔著頭匆匆帶了辛吉回家，彥左聽到川勝買通閣員弄到督辦的地位，利用職扠勾結奸商相模屋營私舞弊的消息，現在又發生強迫侍女為妾，拆散鴛鴦的情事，義憤填胸決意暴露弊端即日開始行動，「川勝」惱羞成怒，借重閣員之勢力收回彥左之空地，計劃建蓋別墅，以報私仇。太助收留辛吉並送他「絕望」的綽號，帶著他去做魚販，盡量替他打氣，可是任何努力都不生效，辛吉仍然想不開，一日徘徊川勝家的周圍，被打的半死，川勝為了疏通閣員諸公，特備賞月大宴大事鋪張，彥左聞知也叫太助和鄰家的住民齊到空地來賞月，打鼓敲鐘，奇聲怪叫大鬧一場，彥左自己又到川勝府中把他的盛宴搗的亂七回彥左之八糟，可是這是激怒了閣員諸公一面，終於閣員連名呈請將軍「家光」收空地改配給「川勝」建屋，家光一面批准訓誡閣員並賜予彥左終生言行無罪。彥左感激將軍盛情流淚謝恩。川勝弄到空地得意洋洋，立刻動工建屋，太助不明彥左的隱情憤憤不平，獨自到空地去跟工人大打出手，反而被彥左勸罵一頓，太助怒氣難消聲言絕情退出彥左公館，這時辛吉探知阿豐被送到相模屋家中之隔離房間，但他又被打的昏迷不醒，竟被捆在草包裏被送回太助之家，太助聞悉切齒扼腕，但又不敢再向彥左控訴，祇得跑到大老松平伊豆太守府去控告，可是松平竟意外冷淡置之不理，太助忍無可忍，揚言再不求誰，跑回魚市場，動員全體弟兄們，抬著神轝，直向木場衝去，這天是秋季的大拜拜，滿街格外熱鬧。在相模屋的隔離房間，阿豐將受川勝的凌辱，危急萬分，松平趕走太助之後，就到彥左之家，促著彥左，同向相模屋馳去，這時木場和魚市場的兩幫人門正展開亂鬪，太助一馬當先勇不可當。衝入相模屋的隔離房間，解救阿豐的危急但被川勝的黨徒所包圍，陷入苦戰，正在千鈞一髮之際，彥左和伊豆太守趕到川勝及其黨羽全被一網打盡，阿豐回到辛吉的懷抱，太助和阿仲也重歸於好，祇是良惠一個人情場失意，顯得寂寞。將軍參拜東照神宮的途中，召見彥左和太助特賜珍貴藥盒給太助，囑他好好的照顧年老的彥左，給他無上光榮。