臺灣戲院。「曹亞」流浪江湖，匪徒「賴芬威」與「達杜」心中佩服「曹亞」允文允武，要求合夥做一幫謀財生意，「曹亞」只要財源廣進，當下便答允。「達杜」先在「曹亞」肩上，烙上了一個火印，「賴芬威」授計使「曹亞」單身跑往「嘉蘭」河畔的一所大牧場，冒認牧場主人「拉花利」的兒子「李察」，且說「李察」自少便給人擄去，消息全無，這回「曹亞」冒認「李察」回來，「拉花利」見了他肩上的烙印，竟然深信不疑，把他當作親生兒子。「拉花利」夫婦舐犢情深，對「曹亞」愛護無微不至，「拉花利」的女兒「露芙」，也把「曹亞」當作親兄看待，「曹亞」並非草木，對如此好家庭，不願以怨報德，更加以他對「露芙」，情有獨鍾。「賴芬威」欲求獨佔利益，先把「達杜」殺害，然後用著「李察」老友名義，投奔到「拉花利」牧場來，暗中催促「曹亞」行事，「拉花利」委派「曹亞」攜帶牛群到鄰鎮出售，「賴芬威」認為時機以至，懇「曹亞」挾帶售出牛群款項私逃，「曹亞」受著「拉花利」等感化，立心從善，竟拒「賴芬威」要求，將款帶返牧場。「曹亞」寅夜離開牧場，到外間訪尋「李察」下落，行前向「露芙」說出自己乃是冒牌「李察」，「拉花利」從「露芙」口中得知真相，深恨「曹亞」有意作弄，追蹤前往，與將之殺却。「曹亞」來至「麥西哥」邊境，找著土匪「羅勃士」，查探「李察」下落，竟發覺「羅勃士」的義子「湯尼」，就是「李察」，「湯尼」現已長大，對親生父母全不知曉，「曹亞」向之解釋，助他逃返牧場，那知「湯尼」卻不肯辜負「羅勃士」養育之恩，卒然離去，「曹亞」只得拔槍將「湯尼」挾去。「賴芬威」心恨「曹亞」破壞計劃，跑來向「羅勃士」告警，那知道遲一步，「曹亞」已牽「湯尼」去了，「賴芬威」就是當年劫擄「李察」的歹徒，恐怕「湯尼」回家後，「拉花利」會向之報復，便勸「羅勃士」追蹤，不要放過。「羅勃士」率隊追蹤，「曹亞」施用萬馬衝鋒妙計，阻拒追兵，「賴芬威」不慎，墜崖而死。「曹亞」把「湯尼」送返牧場，「拉花利」喜獲重聚天倫，那料「羅勃士」追蹤到來，緊要索回「湯尼」，否則兩敗俱傷，將「湯尼」殺死，「拉花利」不知所措，還是「曹亞」身手敏捷，將「羅勃士」制服。「拉花利」也感激「羅勃士」將兒子養育成人，願與結為老友，「羅勃士」也樂此後得與「湯尼」常常見面，當下答允，「曹亞」功成身退，策騎而去，「露芙」仰慕英雄，加鞭追至，願與「曹亞」流浪江湖，百年偕老。