臺灣戲院。一九五二年聖誕節假期，美空軍上尉「志夫」休假十五天，從華盛頓飛到德國南部明興室，手攜禮物拜訪姓「李」的家人，酬答救命深恩，當年空襲被擊落，身為俘虜，乘夜出走，得這家人收藏脫險，這家兩老是音樂家，單生一女名「慧莉」，此時該十八歲了，舊地重逢，方知兩老死於一九四四年七月間，可憐「慧莉」，犧牲色相在酒家接客，每小時二百五十馬克。在聖誕節前夕，倩影酒家裏熱鬧非常，老闆「恒錫」鐵訴說轟炸的災難，「慧莉」已賣笑女郎身分，要「志夫」重逢，即向老闆告假，第二天雙雙過奧大利境，探訪老友「加路」一家，租用一輛汽車用四千馬克，德奧交通一條大路，齊整平坦，直達希特勒山頂別墅，預備戰勝大巡行，豈料勝利與征服者屬於盟軍，永留諷刺。駐防美軍當局設立偵緝部，由上校「占士」負責，中尉「柏嘉」是助手，與德國警探合作，查辦罪案，此時私梟利用這條路線走私賺錢，「恒錫」與「許士文」在後台指揮，「慧莉」祇知多取入息，當與盟軍軍官同行，作為護符通過，每次私梟派出兩名爪牙，各駛機動單車監視過境，如有人向盟軍告發，即行槍殺，盟軍更查得私梟目的不只發財，竟要復興納粹黨，私運黃金出口，接濟該黨費用。「加路」兩老夫婦，家裡四個兒女，居在沙堡，風景不錯，對「慧莉」與「志夫」來訪，熱烈歡迎，是日共賀聖誕，「志夫」整天伴「慧莉」遊玩，見她恢復天真活潑態度，十分高興，第二天動程返城，約定除夕再來，「慧莉」在路上把走私事實相告，「志夫」全不驚奇，但要求她向「恒錫」辭職，脫離那般生涯。上校「占士」此時此地，乃對「志夫」要求幫忙，偵查該黨首領是誰，以便應付，表面上繼續與「慧莉」同行走私，「志夫」為了盡忠報國，冒險一幹，第二次再到「加路」家裡，方之除私或外，該輛汽車保險板竟用黃金鑄成，運交納粹黨，「加路」就是黨中要員，彼此翻臉，拔槍火拼，「志夫」要「慧莉」設法出走，路路節節遇險，「慧莉」後悔莫及，否認曉得組黨事。「許士文」在山中設立祕密軍訓營，訓練機械化部隊，用青年駕駛機動單車，雪地賽快，預備一旦盟軍撤退，即在德國內舉事，爭取政權，「許文士」在城市充任琴手，掩人耳目，此事「志夫」與「慧莉」被擒，押解到他面前，看黨人瘋狂示威，「占士」接消息，親領大隊軍警，趕來圍捕「許士文」走入希特勒別墅殘址，手執機槍領航，「志夫」英勇苦追，寸步不捨，結果「許士文」送命，「慧莉」不幸受重傷，即施急救保此餘生。