國際戲院。十三世紀末葉，正是中國元朝時代，元世祖忽必烈曾經任用過一名歐洲人當宰官，這名歐洲人就是馬可孛羅，他是第一個歐洲人把東方的文化介紹到西方去，中國發明了火藥，後來也是給他傳到去西方，本片故事，跟正史很有出入實不足盡信，觀眾把它當作一般稗官野史來閱讀好了，話說馬可孛羅是義大利的一個無業遊民，不學無術天天和女人廝混，靠賭博來過活，他的父親名叫力高，是一個古董商，常川來往中國與義大利之間，力高年老，打算歸隱，便將整盤生意，交給馬可孛羅，馬可孛羅承繼父志，由老僕引帶，取道波斯印度，來到中國北京，他身攜力高介紹函件，打算覲見忽必烈，他一進北京城，便碰著一名儒者陳徐，兩人話頗投機，陳徐便請他主僕二人回家小坐，陳徐發明了一種火藥，給馬可孛羅知道了，他靈機一動認為這種火藥可以改在戰爭的武器。馬可孛羅人宮朝覲忽必烈，忽必烈盛意招待，宰相阿麥卻不喜歡，阿麥是阿拉伯人，心謀不軌，伺機篡竊，忽必烈整軍經武，正想興師征討東瀛三島阿麥卻佈下毒計，卻待忽必烈去後，稱機篡位，還奪取公主古嘉珍作妃嬪。且說公主古嘉珍，早已許配與波斯國王，可是古嘉珍不想遠離祖國，所以遲遲未出嫁，他無意發覺馬可宰羅，生得英俊瀟酒，竟然一見鍾情，忽必烈率師跨海東征，他卻擔心蒙古的韃坦王凱杜稱機做叛，馬可孛羅自告奮勇，往監視韃坦王，忽必烈去後，孛相阿麥實行篡位，向公主迫婚，公主不從，白鴿傳書，像馬可孛羅求救，忽必烈大軍中途遇風，全師覆沒，狼狽回朝，卻遭阿麥監禁，馬可孛羅接得公主請援訊號，便和韃坦王定了一個密約，由韃坦王興師向北京進發，解救忽必烈，阿麥緊閉城門，趕緊與公主成親，馬可孛羅看見事急，便向陳徐取了大量火藥，埋在被京城樓之下，將城門炸開，韃坦兵長驅直入，捉拿阿麥倉皇逃走，便遇馬可孛羅，二人一番大戰，結果阿麥不敵，墜入獸窟，竟遭獅吻　忽必烈重登大寶，深謝馬可孛羅救駕之恩。