國際戲院。美國內戰剛告平息，貨運生意十分蓬勃，「法蘭」本是富有的南方人，自經戰火洗禮，財產蕩然，現在他靠著租船運貨來過活，這一回，它貨運到「紐柯連」市，獲利不少，他叫當地的「紅天使」酒吧老闆娘「樂絲」發現「法蘭」腰纏萬貫，當然不肯放過，立即向「法蘭」賣弄風情，獻媚取悅，「法蘭」美色當前，神魂飄盪。「樂絲」有妙手空空的本領，曾經盜竊了不少人客的錢財，怎知事發，警方派人到酒吧拿人，「樂絲」慌忙逃避，「法蘭」不知底蘊，還以為「樂絲」受人欺侮，當下掩護「樂絲」逃出酒吧，還帶他到他居停的逆旅安頓。逆旅中有一名寡婦「蓮達」，身患重病，她的嬰兒無人照料，啼哭不休，「樂絲」睹狀，惻隱之心頓起，代為照顧，從談話中，他查知「蓮達」的亡夫乃是三藩市望族，「蓮達」為著查不到亡夫的父母地址，所以不能把嬰兒送返夫家。第二天一早，「樂絲」竟攜帶「蓮達」母子遷居到郊外小屋，還盜竊了「法蘭」身旁的五千元而去，「法蘭」發覺被竊時，「樂絲」已不知所蹤，只有徒呼負負。「蓮達」病重身死，「樂絲」只好負起養孤兒之責，「蓮達」亡夫的父母代表律師，到小屋找著「蓮達」歸宗，「樂絲」心懷不軌，竟然冒認是「蓮達」，律師不察，當下攜帶「樂絲」返三藩市。「蓮達」亡夫的老父「摩根」的侄兒「麥甘」和姪女「蘇珊」決心要查探真相，「麥甘」却惑於「樂絲」美色，心欲娶之為婦，希望因此變成「摩根」孫兒的義父，將來可以繼承「摩根」的遺產。「法蘭」到三藩市來，無意發現「樂絲」的行蹤，他跑來見「樂絲」索取被竊去的五千元，「樂絲」恐「法蘭」揭破他的真相，親自跑到船上來請「法蘭」手下留情，「法蘭」心裡已愛上「樂絲」，只好作罷。「紅天使」酒吧的經理人也追蹤到來，向「樂絲」勒索，「樂絲」為著免麻煩和將來兒子「卜比」著想，只好當應嫁給「麥甘」，「法蘭」跟看家人他屬，萬分失意，借醉消愁。「卜比」身上有一顆痣，與他亡父的一模一樣，老「摩根」見這顆痣更認定「卜比」是自己骨肉，「樂絲」見此情形，心喜「卜比」此後可得祖父的護衛，不用再為他擔心，便猝然拒嫁給「麥甘」，趕到貨船來重投入「法蘭」的懷抱中。