美都麗戲院。地點是臨海的「橫濱」－大洋馬戲團在一處戰災後的荒地上搭棚開演。此團以團長「笹井普吾」，與其妻＂京＂「藝名紅梅」及女兒秦子為中心者。第一天，有個「金田」老人來訪問，叫喊著「此處是我管理的土地。我並沒有借給馬戲團，請團長出來面談」但當他一見團長「普吾」他吃驚地說你是「笹井的公子嗎」原來「笹井公子」就是橫濱的一個實業家的兒子。往昔，他與「伊吹和子」是一對情侶，但和子因父命嫁給別人以後，便失戀而奔走到大陸去。於流浪大陸之時，結識了一個馬戲團的藝人，叫京，且生了一女秦子，秦子現在已十六歲，說和子現在是有兩個孩子的寡婦了，他一面管理著「笹井」家的財產，一面尋找普吾的蹤跡。今，京與秦子一變其身分，變為實業家的夫人與小姐，但是不識字，無教養的京，常常被他人所譏笑。日月如流水，經過了一年。年輕美麗的秦子隨即慣於新的世界，在學校裡的成績優異。但京身為社長夫人，仍然不能順應環境，有一日京，秦子被招待，在場京因無教育露出種種醜態被眾人譏笑，秦子甚為悲傷，睛看見秦子之悲傷，感覺自己之宿命，未能與之共處，仍祈望著可愛的女兒之幸福，悄然的離開了家庭。然而她所往的世界，竟是她以前所活躍的馬戲團世界。一地輾轉一地，好像浮雲似的漂流著－祈願愛女幸福流淚的京，與思母心切的秦子終於因神支配偶然相會而團圓。