位於西昌街旁的地藏王廟，建於清乾隆二十五年（1760），原為三級古蹟，民國八十四年改為市定古蹟。地藏王廟原為民間私有財產，日據時期為免廟產被日方接管，在當時的鄉紳奔走之下，便將產權移交給龍山寺管理，因受龍山寺的庇護，地藏王廟免除了被拆除或被接管的命運，而其與龍山寺也因此有了密不可分的關係。 每年農曆七月，龍山寺會舉行盛大的中元盂蘭盆勝會，從六月末日到七月末日整整一個月，其開始與結束的儀式便是在地藏王廟進行。 另外，在農曆七月間，為了替已故亡靈或累世冤親債主超度，龍山寺及地藏王廟亦另訂農曆七月二十四日（有時為二十三日）於地藏王廟舉辦盛大的超薦法會，邀請法師及誦經生於地藏王廟誦經禮懺，迴向亡者，為其祈福消罪。而在為期一週的超薦法會期間，廟方亦免費供應三餐齋飯給民眾，稱之為羅漢齋。