昭和16年。 皮影戲手抄本。 王莽營李忠押囚遭劫，王莽擬殺，竇融救，改令押糧，遇岑彭，彭策反投光武。光武遭巨無霸困於昆陽城，馬援與其師嚴光來助，殺巨無霸。光武私囑更始帝，朱鮪與王莽等有刺駕之心，惜更始帝無能，無法反制，反殺忠臣劉稷及光武叔父劉緣等人。光武回軍長安，昭告不論百姓兵丁擒獻王莽者賞萬金，藏者誅九族。抓王莽，祭漢朝十二帝。朱鮪再施詭計，令光武巡按河北，耿弇等將來會。（無結局，是殘卷）本齣用【鎖南支】、【山坡羊】等曲牌。